「核心观点」

 

• 长护险是唯一能解决失能老人养老问题的支付方式，也是目前养老商业模式实现突破的第一个口子，今后从五险一金变为六险一金，率先增加的社保险种就是长护险。市场空间没有天花板。

• 长期护理保险制度在全球有着40多年的发展历史，是各国应对老龄化的重要措施，其在不同国家有着不同的模式。我国长期护理保险制度刚刚起步，去年全国已经多地试行，从今年起上海全市执行。投资窗口期已经开启。

​

 

1．长护险简介

       长期护理保险(Long-Term Care Insurance,LTCI)是指对被保险人因为年老、严重或慢性疾病、意外伤残等导致身体上的某些功能全部或部分丧失，生活无法自理，需要入住安养院接受长期的康复和支持护理或在家中接受他人护理时支付的各种费用给予补偿的一种健康保险。分为商业保险和社会保险两种存在模式。建立长期护理保险制度是应对我国老龄化日趋严重这一问题的关键措施，能够极大的改善失能失智人群的生活品质并减少社会总体负担。从20世纪70年代开始,各个发达国家开始推行了长期护理保险制度,其中以德国、日本、美国三国为代表。我国以2016年7月8日发布的《人力资源社会保障部办公厅关于开展长期护理保险制度试点的指导意见》为始，正式拉开该险种在全国推进的序幕。

 

2. 长护险的由来

      长期护理保险制度产生的最根本原因是人口老龄化。具体而言,主要有以下几个原因。 第一，人口老龄化引起的老年人护理需求增加。自20世纪60年代起,西方国已与呈现严重的老龄化态势。瑞典、法国等国65岁以上的老龄人口占比超过了总人口一成。与此同时，老年人的疾病谱也发生了显著变化，慢性非传染性疾病（心、脑血管疾病，呼吸道疾病，骨关节疾病等）显著增加，进而导致老年失能、残障状况突出。针对此类慢性病很难做到完全治愈，患病的老年人往往需要进行长期的医疗护理或日常生活照护，由此导致老年护理需求的剧增。据统计，发达国家目前需要各种形式长期护理的老人已占全部老年人口的1/4。 第二，家庭护理功能的弱化。 西方国家的家庭结构普遍趋于小型化，很大一部分老年人独居或与配偶共同居住，导致“老人护理老人”的现象。即使是与子女共同居住的老人，也因子女需要工作而无法得到有效的护理。许多老人进而选择住院护理，或入住专业护理机构，但高额的医疗费用和专业护理费用给老人带来了巨大的经济负担。因此，建立长期护理保险制度已成为广大老年人及其家人的迫切要求。 第三，各国医疗费用的急剧上涨。在长期护理保险产生以前，各国的社会医疗保险与商业医疗保险均覆盖护理费用。由此引发的恶果是投保的老年人将医院当作护理场所，进而产生的住院费用加剧了各国的医疗保险支出。根据美国1995年的一项统计，美国老人入住养老院的费用高达780亿美元。因而，建立专门的长期护理保险制度成为社会医疗保险及商业医疗保险经营者的共同要求。20世纪70年代，长期护理保险保单开始在美国商业保险市场上出现。到了1986年，以色列政府率先推出了法定长期护理保险制度。随后，奥地利、德国、日本等国也相继建立了长期护理保险制度。

 

表 1 各国落实实施《长期护理保险法》时间表

这些国家通过护理保险法律将护理服务模式由单纯的“处置”服务转变为“契约”服务。 

 

 

3. 长护险国外发展情况

      目前世界上长期护理保险制度主要有四种典型模式，分别是以美国为代表的市场主导模式、以德国为代表的双轨运行模式、以新加坡为代表的公私合作模式和以日本为代表的全民社会保险模式。

 

表 2 各类长期护理保障体系

      上述模式中，除美国外，大多数国家都以政府的强制力作为保障，使长期护理保险制度具有独立融资渠道，并通过强制性参与的方式实现了人口覆盖面广的目标，使之成为了一项社会性保险制度。由于各国社会传统、政治文化、执政理念、民众的观念的不同，加上医疗卫生体制、经济发展水平、商业保险成熟度的差异，使得各国的长护险模式各具特色，具体特点罗列于下表。商保社保有机结合、居家护理为主、实物支付优先、合理定义医护边界等经验尤为值得我国学习借鉴。

 

表 3 各国长期护理保障特点

资料来源：华医资本整理

 

4. 国内长护险发展进程

      我国老龄化程度较高的青岛、南通等市，早年就已在自行探索老年人照护类的保险，寻求改善失能老人生活的方式。基于老龄化加剧的现状及国外成功的经验，人社部办于2016年7月发布《关于开展长期护理保险制度试点的指导意见》，决定在上海、青岛等15个城市或地区开展长期护理保险试点。至此，拉开了长护险在全国探索的序幕。

      试点的主要目标是，探索建立以社会互助共济方式筹集资金，为长期失能人员的基本生活照料和与基本生活密切相关的医疗护理提供资金或服务保障的社会保险制度。利用1-2年试点时间，积累经验，力争在“十三五”期间，基本形成适应我国社会主义市场经济体制的长期护理保险制度政策框架。长期护理保险制度以长期处于失能状态的参保人群为保障对象，重点解决重度失能人员基本生活照料和与基本生活密切相关的医疗护理等所需费用。试点阶段，原则上主要覆盖职工基本医疗保险（以下简称“职工医保”）参保人群。《指导意见》指出，试点阶段，可通过优化职工医保统账结构、划转职工医保统筹基金结余、调剂职工医保费率等途径筹集资金，并逐步探索建立互助共济、责任共担的长期护理保险多渠道筹资机制。长期护理保险基金按比例支付护理服务机构和护理人员为参保人提供的符合规定的护理服务所发生的费用。根据护理等级、服务提供方式等制定差别化的待遇保障政策，对符合规定的长期护理费用，基金支付水平总体上控制在70%左右。

表 4 各市长期护理保险落实情况

城市		发展现状
上海市	上海将从2018年1月1日起在全市范围内开展长期护理保险试点工作，预计2018年一年内服务上海老人三百万人次。参保人员在评估有效期内发生的社区居家照护的服务费用，由长期护理保险基金支付90%，个人自负10%。对参保人员在评估有效期内发生的符合规定的养老机构照护的服务费用，长期护理保险基金的支付水平为85%。
上饶市	每月最低450元最高1080元 上饶402人享长期护理险
广州市	广州于17年8月1日启动试点，至18年1月13日，长护险制度覆盖684万职工医保参保人员；累计受理了10批共3007名参保人员长期护理需求鉴定评估申请，经评估，有2580人可享受长护险待遇。长护险基金累计支付约792.9万元，人均支付4242.4元，符合规定的长期护理费用基金支付率为76.4%。
青岛市	目前，青岛市已经建立了覆盖城镇职工和城乡居民共约435万人的长期护理保险制度，护理形式涵盖专护、院护、家护和巡护，报销比例根据不同缴费档次分别达到70%、80%和90%。自18年4月1日起，将基本生活照料纳入职工护理保障范围，创新实施“全人全责”长期护理保险制度。
南通市	南通市于2016年1月1日起建立并实施基本照护保险制度，在定点服务机构照护床位或居家发生的属于照护保险支付范围及支付标准以内，符合照护目录的费用，不设起付线，由照护保险基金按定点护理机构36元/天、定点养老机构25元/天、居家不超过1200元/月的比例支付。另外，对居家接受非照护服务机构照护服务的发放照护补助，补助标准为每天15元，按天计算、按季发放。截至今年17年7月底，南通市照护保险基金共支出1330.84万元，3767人享受待遇。
苏州市	苏州于2017年10月1日起正式启动第一阶段试点工作。长期护理保险已在苏州市区实现了全覆盖。重度失能失智人员在医疗保险定点护理机构发生的医疗护理费用，继续由医保基金按规定支付；生活照料费用由长期护理保险基金支付。具体标准为：入住机构的重度失能人员保障额度为26元/天，中度额度为20元/天；居家护理重度失能额度为30元/天，中度失能额度为25元/天。
宁波市	首批被评估为重度失能的574名职工医保参保人员开始享受长护保险待遇，长期护理保险基金支付133万元，平均每人每月减轻个人家庭负担1200元。其中，在专业医疗机构和养老机构享受护理的，床日支付标准均为每天40元，由长护保险经办机构与护理服务机构之间进行支付结算，其他应由个人承担的护理费用由参保人员个人支付给护理服务机构。
成都市	截止到17年12月22日，成都五家商保公司设置22个经办网点，共有工作人员300余名，APP下载量达到1.2万余人次，系统申请14890人，共受理12685人，审核通过12548人，其中60岁以上占94.55%，40-60岁4.9%，40岁以下占0.55%，年龄最大109岁，年龄最小是18岁。我们主要是保障城镇职工。重度1级53.27%，重度2级占45.83%，重度3级0.7%，选择亲情照护82.98%，选择机构照护17.2%
重庆市	重庆市于2018年开始试点，在长期护理保险制度试点期间，保险资金通过医保基金、个人缴费、财政补助等渠道筹集；筹资标准为150元/人/年，其中医保基金补助60元/人/年，参保人个人承担90元/人/年；对属于长期护理保险支付服务项目及标准的费用，将不设起付线，按50元/人/日的标准结算；在经办服务方面，将通过购买服务方式委托商业保险机构等第三方具体承办。
	资料来源：华医资本整理

 

      由于经济水平的不同，各试点城市对长护险的定义、筹资方式、服务标准、支付方式都不尽相同。总体而言，群众对长护险试行的反馈十分良好。除此之外，不包括在试点城市之内的其他各大城市都在自行探索长护险制度，其中以杭州、嘉兴等市最具代表性。由此可见，长期护理作为一个新兴的险种，在老龄化的大背景下，已逐渐成为全国性的趋势。

 

5. 长护险带来的投资机会

      长期护理险的实施一方面提高了老年人护理服务的支付能力，另一方面有望改善养老护理行业盈利难的症结，进而使得资本和人才真正有信心进入养老服务业，同时推动其发展，并衍生出更多的商业机会。

       当然，目前长护险仍是一个雏形，有诸多不完善的点。其中最大的问题是作为一个保险，其覆盖人群、筹资方式该如何科学合理的去界定，从而使得长护险能健康快速的发展。这些问题会由各地政府与各界学者更深入地去实践、探索、研究。作为投资者，我们可以相信长护险实行的地区会愈发广、覆盖人群愈发多、支付金额愈发大 （因为国外经验以及国内试点城市的正向反馈已经证明这是维护社会稳定，让人民老有所养的利好措施）。更重要的是，随着长护险的发展，加之政府大力支持社会资本进入医疗服务行业，养老、医疗护理领域的投资热潮即将开始。那么，何种类型的机构最适合承载长护险、有哪些企业已经在此领域布局多年，哪种企业适合资本的介入，我们将会在下一篇中详细分析探讨。